Mutual Fund क्या होता है : क्या आप जानते हैं

दोस्तों आज के इस लेख मे हम जानने वाले है Mutual Fund क्या होता है

जब हम टीवी पर देखते हैं, उसमें ऐसा बताते हैं की Mutual Fund Investments are subject to market risk, Please read the offer document carefully before investing। यह सूचना सुनकर डर लगता है,फिर यह भी बताते हैं, कि हम Mutual Fund में ₹500 से आगे निवेश कर सकते हैं,तो आपके लिए जानना जरूरी होगा, यह Mutual Fund असल में है क्या, और अगर हम Mutual Fund पर पैसा लाएंगे तो वह कहां पर निवेश होगा, चलिए फिर शुरू करते हैं:-

दोस्तों जो लोग Direct Share Market में इन्वेस्ट नहीं करना चाहते, और ऐसा भी हम कह सकते हैं कि जिनको Share Market की नॉलेज नहीं है, लेकिन Share Market के रिटर्ंस का लाभ उठाना चाहते हैं, वह लोग Mutual Fund में पैसे निवेश कर सकते हैं, Mutual Fund मैनेज करने का काम Asset Management Company करती है। Asset Management Company सारे invastor से पैसा लेती है, और वह एक फंड में डालती है, जिसे हम Mutual Fund कहते हैं। हर एक फंड का एक फंड मैनेजर होता है, उसकी एक अलग रिसर्च टीम होती है, तो ये एक्सपर्ट टीम उनके रिसर्च और स्टडी की बेस पर इन्वेस्टर्स का पैसा अलग अलग क्लास में लगाते हैं,जैसे की Equity, Bond, Debt Asset, Mutual Fund में अलग-अलग प्रकार होते हैं, जिसका रिस्क और रिटर्न वह कौन सी Asset class में निवेश होता है उस पर निर्भर होता है, NAV मतलब Net Asset Value Mutual Fund मे अगर निवेश करते हैं तो हमें उसकी units मिलते हैं, NAV Fund की प्रति यूनिट की प्राइस होती है, और हर दिन के कारोबार के अंत में उस फंड के Asset Management Company द्वारा उसकी गणना होती है, किसी भी दिन यदि उस mutual फंड को समाप्त कर दिया जाए, तो उस म्यूचूअल फंड मे Investor को प्रति यूनिट के बदले जो कीमत मिलेगी, वहीं उस unit का उस दिन का NAV होता है।

जब बहुत से निवेशक मिलकर एक फंड में निवेश करते हैं, तो फंड को बराबर हिस्सों में बांट दिया जाता है। जिसे हम units कहते हैं, उदाहरण के लिए देखते हैं, कुछ दोस्त मिलकर जमीन का टुकड़ा खरीदना चाहते हैं। 1000 square fit जमीन की कीमत ₹100000 हैं, अब इस फंड को ₹10 की units मे बाटेंगे, तो 10000 यूनिट बनेंगे, Investor जीतने चाहे उतने units अपनी निवेश क्षमता के अनुसार खरीद सकते हैं, यदि आपके पास केवल ₹1000 निवेश के लिए है, तो आप 100 units खरीद सकते हैं, जब आप ये units खरीदते हैं, तो आप भी उस जमीन के मालिक हो गए, अब मान लीजिए कि एक लाख के निवेश की कीमत बढ़ कर 1 महीने के बाद ₹120000 होती है, अब इस निवेश के अनुसार यूनिट की कीमत निकल जाए तो ₹10 वाला यूनिट अब ₹12 का हो चुका है, जिस निवेशक ने ₹1000 में 100 यूनिट खरीदे थे, ₹12 प्रति यूनिट के हिसाब से अब उसका निवेश 1200 हो चुका है,इससे आप देख सकते हैं कि एक Investor जो की बड़ा निवेश नहीं कर पाता उसके पास छोटे-छोटे units में निवेश करने की सुविधा है, और Mutual Fund की यही खासियत है, इसके अलावा Mutual Fund का सबसे बड़ा फायदा यह है कि Investor जिसे शेयर बाजार की अधिक जानकारी नहीं है वह अपना निवेश Expert के हाथ में छोड़ देता है, कहां कैसे और कब निवेश करना है यह Experts decide करते हैं।

Mutual Fund के दो प्रकार होते हैं, Open Ended and Close Ended पहले Open Ended scheme देखते हैं :- Open Ended scheme मे Investor कभी भी यूनिट खरीद और बेच सकता है, उसके कोई मैं maturity date नहीं होती, जब आप चाहे आपने निवेश किया हुआ पैसा यूनिट को बेचकर विड्रोल कर सकते हैं, इसीलिए Open Ended scheme मे Liquidity रहती है, कुछ Open Ended scheme मे Locking Period होता है जिसे हम ELSS scheme कहते हैं, Tax Saving के लिए हम ELSS Scheme मे निवेश कर सकते हैं Locking Period के दौरान आप अपने Units को Redeem नहीं कर सकते Open Ended Fund की श्रेणी मे Debt Fund, Liquid Fund, Equity Fund, Balanced Fund आते हैं।

Debt Fund को Fixed income fund के नाम से भी जाना जाता है Debt Fund में अधिकतर निवेश Central Govt।., Govt।. and private debentures Certificate of deposits ऐसे फिक्स इनकम देने वाली Instrument मे होती है, Debt Fund equity fund के मुकाबले कम रिटर्न देता है, मगर कम जोखिम के साथ यह Fund एक फिक्स रिटर्न देने में सक्षम होता है।

Liquid Fund क्या है देखते हैं, 1 साल से कम Maturity वाले Liquid Fund होते हैं। इस Fund मे हम 1 दिन से लेकर 1 साल तक भी पैसा रख सकते हैं, अपना सेविंग या करंट अकाउंट का पैसा इस में रखकर आप अच्छा रिटर्न कमा सकते हैं, क्योंकि इस Fund मे हमें 1 दिन का भी इन्टरेस्ट मिलता है। Liquid Fund अपने पैसे call Market treasury bill, commercial paper जैसे कम समय वाले Instrument मे लगाते हैं।

Equity Fund क्या है देखते हैं, Equity Fund आपका पैसा शेयर बाजार में निवेश करते हैं, यह वह श्रेणी है जहां अधिकतर निवेशक Mutual Fund में निवेश करते हैं, हालांकि short term Equity Fund में निवेश जोखिम भरा हो सकता है, मगर long term मैं आपको इसमें अच्छे रिटर्न मिल सकते हैं, Equity Funds के कुछ मुख्य प्रकार हैं Index Fund, Sectoral Fund, ELSS Fund, Mid Cap Fund, Small cap Fund और Diversified Fund सभी प्रकार की Equity Funds पर उनके निवेश के प्रकार जोखिम और लाभ की संभावनाये अलग रहती है।

Balanced Fund कम Risk के साथ अधिक रिटर्न पाने की चाह रखने वाले इन्वेस्टर के लिए इस प्रकार की scheme अच्छा Option हो सकता है। Balanced Fund पहले से निर्धारित Ratio मे Equity और Fixed income Securities में निवेश करते हैं,Equity मे Invest Fund को तेजी से बढ़ने में मदद करता है, और Fix Income Securities निवेश Fund को सुरक्षित विकास की तरफ ले जाता है।

अब Close Ended scheme क्या है वो जानते है
Close Ended scheme मे केवल scheme की शुरुआत में जब NFO(New Fund Offer) जारी किया जाता है तभी निवेश कर सकते हैं, Close Ended Scheme मे एक Maturity date पहले से निर्धारित होती है । Maturity date से पहले Close Ended Scheme से बाहर नहीं निकला जा सकता है, इसीलिए कह सकते है की Close Ended scheme में liquidity नहीं होती है। Close Ended scheme में मुख्य रूप से 2 तरह के फंड होते हैं, Capital Protection Fund और Fixed Maturity Plan, Capital Protection Fund में मुख्य रूप से निवेश की गई राशि को सुरक्षित रखते हुए लाभ कमाने के लिए निवेश किया जाता है। इस scheme मे पैसे Fixed income securities में निवेश किया जाता है, मगर एक छोटा पार्ट Equity में भी निवेश किया जाता है, इन Funds मे कैपिटल को सुरक्षित रखने का दबाव रहता है, और क्योंकि एक Close Ended scheme होती है इसलिए Fund Manager के पास अधिक Risk लेने की संभावना ही नहीं होती।

Fixed Maturity Plan मे पहले से Maturity का समय निर्धारित रहता है, और उसे Debt Instrument में निवेश किया जाता है,जो फंड की अवधि के साथ maturer हो रहे हैं, इस प्रकार के Fund मे भी Charges कम रहते हैं, क्योंकि फंड मैनेजर को पहले से निर्धारित Instrument में निवेश करना होता है और Fund Manage के लिए अधिक कुछ करने की संभावना ही नहीं बचती।

आशा करता हु एक लेख से आपको Mutual Fund क्या है ये पता चल गया होगा। वैसे और बहुत Mutual Fund के प्रकार है,लेकिन समझने के लिए जो महत्वपूर्ण है वो आपको इस लेख मे बताया है।